Con i nuovi accordi provenienti dall’Europa e dagli Stati Uniti, il mercato turco del rottame d’importazione è tornato ai livelli registrati a inizio maggio. Mentre la maggior parte degli operatori è convinta che la situazione economica della Turchia rimanga incerta, le acciaierie cercano rottame deep sea per le spedizioni di giugno. L’attuale silenzio del mercato è il risultato delle diverse idee di prezzo di acquirenti e venditori, che stanno spingendo di poco verso l’alto i prezzi del rottame.
Un’acciaieria di Izmir ha concluso un accordo con gli USA per rottame HMS I/II 90:10 a 380 $/t CFR, frantumato a 398 $/t CFR e bonus scrap sempre a 398 $/t CFR per la spedizione di giugno. Il volume totale previsto per questo carico è di circa 30-35.000 tonnellate. Sulla base del prezzo del rottame frantumato, l’HMS I/II 80:20 è stimato a 378 $/t CFR, superiore ai livelli delle precedenti transazioni che lo vedevano a 375-375,5 $/t CFR.
Anche un produttore turco con sede nell’area del Mar Nero ha effettuato una prenotazione dalla Germania, con un prezzo del rottame HMS I/II 80:20 di 380,5 $/t CFR, sempre per la spedizione di giugno. Sebbene questo livello sia superiore di 11,5 $/t rispetto al prezzo dell’accordo precedente, il costo del trasporto per questo produttore è superiore di circa 3 $/t rispetto alla regione turca di Marmara. Questo valore conferma l’idea che i prezzi di raccolta nell’UE non consentono ai venditori europei un margine sufficiente per ridurre i prezzi.
Il 25 maggio, un esportatore europeo di rottami ha affermato che il flusso di rottami verso i depositi a 300 €/t DAP è insostenibile. «I rivenditori chiedono 310 €/t DAP. Al di sotto di questo livello, il flusso è molto lento», ha commentato. Questo conferma la dichiarazione di un rivenditore con sede in Germania all’inizio della settimana: «Noi ritiriamo intorno ai 270-280 €/t reso cliente. Con l’aggiunta del trasporto interno verso i depositi destinati all’esportazione, a noi conviene ritirare e aspettare un aumento dei prezzi, invece di vendere subito». Diversi rivenditori tedeschi hanno riferito che, per il momento, preferiscono aumentare i livelli di giacenza. Secondo i dati recenti, d’altra parte, la Germania è tecnicamente entrata in recessione: ciò significa che i settori manifatturieri potrebbero avere difficoltà a mantenere il ritmo delle attività nel prossimo periodo. Non essendo riusciti ad abbassare i prezzi di raccolta, gli esportatori europei di rottame non sono disposti ad accettare i livelli attuali per la Turchia se ciò significa un’ulteriore perdita nelle vendite.
Inoltre, si prevede un declino nel mercato statunitense di rottame per il ciclo di acquisto di giugno; tuttavia, si stima che l’entità di tale declino avrà perlopiù carattere regionale, con alcune aree, come Chicago, per le quali sono previste flessioni più brusche nei prezzi del rottame di alta qualità rispetto ad altre zone del paese. Come riportato in precedenza, gli operatori statunitensi hanno sottolineato che i prezzi delle lamiere d’acciaio, compresi quelli del mercato spot per gli HRC, sono ancora in una fase di discesa che secondo le previsioni continuerà fino alla fine del quarto trimestre.
Sebbene SteelOrbis sia a conoscenza di alcune vendite di rottame dall’Europa, dagli Stati Uniti e dal Venezuela verso il subcontinente indiano, è anche noto che il mercato di importazione del rottame in Bangladesh è rimasto in una fase di stallo durante la scorsa settimana, a causa della domanda ancora lenta di acciai finiti e di problemi nell’apertura delle lettere di credito.
Benché i fornitori esteri di rottame frantumato abbiano smesso di aumentare i prezzi per il Pakistan, la maggior parte degli acquirenti pakistani ha proseguito con la linea attendista. Molti clienti nella regione stanno ritardando le nuove prenotazioni, poiché il contesto commerciale nel segmento degli acciai finiti è rimasto sfavorevole. Lo stesso è avvenuto in Asia, a causa dei significativi cali osservati nel mercato cinese dei futures. I prezzi spot del minerale di ferro sono tornati al di sotto della soglia dei 100 $/t CFR, raggiunta l’ultima volta nel novembre del 2022. «La correlazione tra materie prime e acciai finiti si è di nuovo interrotta» è stato il commento di un’acciaieria turca.
Nonostante il calo delle quotazioni per l’import delle billette, la stessa acciaieria ha affermato che i nuovi prezzi ridotti di tale prodotto non permettono alle acciaierie turche di raggiungere margini sufficienti, considerando i costi di laminazione del tondo e il tasso di cambio tra la lira turca e il dollaro statunitense. Alla luce di questo, SteelOrbis osserva che diverse acciaierie in Turchia stanno cercando attivamente rottami. I carichi di rottame sono più che sufficienti se le parti riescono a trovare un accordo sul prezzo, anche se è lecito aspettarsi che i venditori chiederanno livelli più alti nel prossimo periodo. Intanto la Turchia continua ad avere bisogno di rottame per le spedizioni di giugno: saranno necessari circa 10 carichi in più. Un venditore di rottame del Baltico ha dichiarato: «Resta poco tempo per concludere queste prenotazioni, visto che mancano solo sei giorni alla fine di maggio».
Molti operatori interpellati oggi da SteelOrbis pensano che potrebbe verificarsi un improvviso aumento dei prezzi quando la Turchia tornerà a pieno regime sul mercato dei carichi di rottame deep sea, anche se non ci sono certezze riguardo alla durata di tale aumento. Per ora l’HMS I/II 80:20 europeo resta a 380 $/t CFR Turchia, mentre si presume che nelle prossime trattative i fornitori statunitensi chiederanno 385-390 $/t CFR.
A causa della fluttuazione del tasso di cambio TRY/USD, gli operatori temono un ulteriore deprezzamento della lira dopo il secondo turno delle elezioni presidenziali previsto per il 28 maggio. Alcuni si stanno rifornendo di tondo a livelli precedenti il primo turno elettorale, anche se non in volumi così elevati. Questo sta movimentando il mercato, ma la maggior parte degli operatori turchi ritiene che il tasso di cambio reale sia pari o superiore a 21 TRY per un dollaro. Poiché è molto difficile reperire valute estere in Turchia, si esclude una rapida ripresa dopo le elezioni. Tuttavia, si prevede che in quel periodo la ritardata ricostruzione post-sismica subirà un’accelerazione e, secondo un commerciante, «questo farà aumentare la domanda di acciai finiti provenienti dalla regione». Va ricordato che le acciaierie con sede a Iskenderun acquistano ancora in gran parte rottame nazionale e hanno bisogno di pochissimi carichi di deep sea rispetto al periodo precedente al terremoto.