Panoramica globale sulle billette: mercato stabile, ma con prospettive divergenti tra le varie regioni

Il mercato globale delle billette ha mostrato una sostanziale stabilità dei prezzi nel corso dell'ultima settimana, sebbene il sentiment sia risultato differente a seconda delle aree geografiche. In Asia, la debole domanda stagionale e i tagli alla produzione in Cina hanno mantenuto i prezzi stabili, ma con un orientamento negativo, mentre nell'area MENA un lieve miglioramento appare possibile in seguito al rimbalzo del mercato del rottame.

I prezzi export delle billette provenienti dalla Cina sono diminuiti leggermente rispetto alla scorsa settimana, di 2,5 $/t in media, attestandosi a 455-465 $/t FOB. In generale, tuttavia, la maggior parte dei venditori non ha adottato un atteggiamento particolarmente aggressivo e il calo è stato determinato soprattutto dalla riduzione dei costi di produzione, favorita dall'indebolimento dei prezzi del minerale di ferro e dal primo ciclo di ribassi dei prezzi del coke sul mercato interno proposto questa settimana. Inoltre, il sentiment relativamente stabile è stato sostenuto anche dai tagli alla produzione. Come annunciato giovedì, agli impianti siderurgici di Tangshan è stato richiesto di ridurre il tasso di utilizzo della capacità produttiva di circa il 20-40%. Il recente apprezzamento della valuta cinese sta inoltre rendendo meno convenienti le esportazioni (tasso ufficiale della PBOC: 1 USD = 6,7933 RMB).

Il principale produttore indonesiano continua a offrire billette con spedizione a settembre a 465 $/t FOB, livello invariato rispetto alla fine della scorsa settimana. Sebbene non siano stati segnalati nuovi accordi, il livello negoziabile è stimato circa 5 $/t più in basso. Il produttore è tuttavia riuscito a concludere alcune vendite di bramme: oltre alle operazioni verso l'India riportate in precedenza, sono state vendute 30.000 tonnellate di bramme per HRC all'Italia a 470 $/t FOB, mentre le offerte ufficiali per settembre restano pari a 475 $/t FOB.

I principali produttori indiani hanno continuato a promuovere con decisione le esportazioni di billette nell'ultima settimana, spinti dall'eccesso di offerta di semilavorati sul mercato interno. I prezzi negoziabili delle billette di origine indiana sono rimasti sostanzialmente stabili a 450-460 $/t FOB, ma almeno due gare d'esportazione hanno registrato offerte massime pari a 455-460 $/t FOB, rafforzando il sentiment e alimentando aspettative di consolidamento del mercato. Parallelamente, anche un produttore con forno a induzione (IF) avrebbe concluso una vendita spot di un quantitativo non reso noto a 450-455 $/t FOB.

In Turchia, gli scambi di billette sono rimasti piuttosto lenti questa settimana, con gli acquirenti che hanno continuato a spingere per prezzi più bassi, mentre le acciaierie hanno resistito alle pressioni. Inoltre, il lieve aumento dei prezzi del rottame importato ha spinto i produttori ad aumentare le offerte di tondo, consentendo loro di mantenere una posizione più ferma anche sulle quotazioni delle billette. Sul mercato interno, le billette sono quotate prevalentemente a 530-540 $/t franco produttore, mentre le offerte d'acquisto si attestano a 520-525 $/t franco produttore. Con il rialzo di 5-10 $/t dei prezzi del tondo, alcune acciaierie hanno iniziato a offrire billette a 550-555 $/t franco produttore İzmir.

Per quanto riguarda le importazioni in Turchia, le offerte dalla Cina si attestano a 515 $/t CFR per spedizioni di settembre, senza tuttavia suscitare interesse, mentre le più recenti offerte dalla Malesia sono state segnalate a 525 $/t CFR. L'Ucraina resta assente dal mercato, mentre le indicazioni dall'Indonesia si collocano a 520 $/t CFR. In questo contesto, si prevede che gli acquirenti turchi privilegino le origini con tempi di consegna più brevi; inoltre, le billette iraniane potrebbero risultare favorita rispetto a quelle russe, a causa dell'aumento dei rischi per le operazioni marittime nel Mar Nero.

Il prezzo di riferimento SteelOrbis per le billette russe è aumentato di 5 $/t, raggiungendo 465-470 $/t FOB Mar Nero. Le ultime offerte in Turchia sono state segnalate a 490-495 $/t CFR. Le precedenti transazioni erano state concluse a 480-485 $/t CFR e, con il recente aumento dei prezzi del rottame, livelli leggermente superiori potrebbero diventare negoziabili anche per le billette. I prezzi delle billette iraniane si attestano a 475-480 $/t CFR e 465-470 $/t DAP, in aumento di 5-10 $/t rispetto alla scorsa settimana.

Nel Sudest asiatico, i prezzi import delle billette sono rimasti sostanzialmente stabili nell'ultima settimana, poiché la domanda continua a essere limitata, mentre in Cina si è consolidata una fase di stabilità e la maggior parte dei fornitori ha evitato offerte particolarmente aggressive. L'unica eccezione è rappresentata da una nuova vendita, secondo indiscrezioni, di materiale iraniano a un livello particolarmente basso nonostante gli attuali rischi logistici. In particolare, sarebbe stato concluso un contratto per billette iraniane a circa 460-465 $/t CFR Thailandia. Tale livello è inferiore rispetto alle offerte minime della scorsa settimana, pari ad almeno 470 $/t CFR. Secondo fonti di mercato, tuttavia, il materiale sarà spedito soltanto a settembre e sia il venditore sia l'acquirente «stanno scommettendo sul fatto che entro allora lo Stretto di Hormuz sarà nuovamente percorribile».