Negli ultimi anni, il settore dell’acciaio in Turchia ha mostrato un andamento diverso rispetto all’economia nazionale complessiva. Mentre l’economia generale della Turchia è cresciuta del 5,6% nel 2022 e del 4,5% nel 2023, il settore dell’acciaio ha registrato contrazioni del 12,9% e del 4,0% nei rispettivi anni. A livello globale, i tassi di utilizzo della capacità si sono mossi tra il 75% e l’80%, mentre i produttori siderurgici turchi hanno registrato un tasso medio di utilizzo della capacità del 60% nel 2023.
Nel 2024, l’industria siderurgica turca si è in parte ripresa dalla debolezza del periodo 2022-23, nonostante le difficoltà economiche e la concorrenza per mercati importanti. La produzione di acciaio grezzo è aumentata del 24% su base annua raggiungendo 12,5 milioni di tonnellate nel periodo gennaio-aprile del 2024. L’aumento rappresenta un’inversione di tendenza rispetto al calo della produzione del 4% su base annua dello scorso anno a 33,7 milioni di tonnellate e al precedente calo di 13% nel 2022, con esportazioni nel 2023 in calo del 29% su base annua.
L’industria siderurgica turca si riprenderà nel 2024 dopo la debolezza degli ultimi anni
L’aumento della produzione in Turchia è stato possibile in parte grazie ai margini più elevati e in parte grazie all’aumento del consumo nel mercato interno e all’aumento delle vendite in Europa.
Nonostante un 2023 difficile a causa della minore domanda globale di acciaio, il 2024 è iniziato bene per le acciaierie turche nel segmento delle esportazioni. Secondo i dati dell’Istituto di statistica turco (TUIK), le acciaierie turche hanno esportato 1,27 milioni di tonnellate di prodotti piani nel primo trimestre del 2024, quasi il doppio delle loro esportazioni nel primo trimestre del 2023 (0,7 milioni di tonnellate). Anche le esportazioni di prodotti lunghi sono aumentate del 26% su base annua raggiungendo 1,86 milioni di tonnellate.
A causa del calo minore dei prezzi dei prodotti finiti rispetto a quello dei costi di produzione durante il primo trimestre del 2024, i margini medi dei prodotti finiti sono aumentati di due o tre volte, secondo i dati di SteelOrbis. I margini dei produttori turchi di coils laminati a caldo (HRC) sul mercato interno sono in media triplicati, passando da 10-35 $/t nel quarto trimestre del 2023 a 45-70 $/t nel primo trimestre del 2024.
I margini dei produttori turchi di coils a caldo da BOF in dollari statunitensi, franco produttore
L’aumento dei prezzi delle materie prime basate sulla lira turca ha comportato un aumento dei costi di produzione dell’acciaio di 1.800-1.900 TRY/t ai livelli di 18.300-18.800 TRY/t nel primo trimestre del 2024 per il tondo da EAF (rispetto al quarto trimestre 2023), ma allo stesso tempo i prezzi medi del tondo franco produttore sono aumentati di 2.500 TRY/t arrivando a 19.000-19.800 TRY/t (franco produttore, IVA esclusa). Secondo i calcoli di SteelOrbis, l’aumento dei prezzi del tondo ha portato a triplicare i margini interni dei produttori turchi di tondo da EAF, portandoli a 900-1.000 TRY/t trimestre su trimestre.
Margini dei produttori turchi di tondo da EAF in lira turca, base franco produttore
Da un lato, la trasformazione strutturale dell’economia turca procede in linea con una nuova politica industriale. Il governo turco vuole incanalare le risorse verso aree più produttive, per ridurre l’impronta di carbonio del paese e rendere l’economia più competitiva. Per rafforzare la propria posizione in Europa e darle potenzialmente un vantaggio rispetto ai rivali asiatici, l’industria siderurgica turca si sta muovendo verso minori emissioni di carbonio.
I produttori siderurgici turchi mirano a raggiungere 14,5 milioni di tonnellate di esportazioni di acciaio quest’anno, come nel 2022, con il supporto del recente aumento delle capacità di produzione dell’acciaio in Turchia e del previsto miglioramento della domanda sui mercati globali a partire dalla seconda metà dell’anno in corso.
D’altro canto, l’industria siderurgica turca si trova ad affrontare alcune difficoltà dovute agli alti tassi di interesse, alla mancanza di chiare prospettive di crescita della domanda sul mercato interno e ai prodotti siderurgici a basso costo provenienti dai paesi asiatici.
L’inflazione turca è accelerata al 70% annuo nel mese di aprile. Il tasso di inflazione ha segnato l’aumento annuale più elevato dal novembre 2022, quando l’inflazione era intorno all’85%. Nel 2023, la banca centrale ha aumentato il tasso di interesse di riferimento di quasi cinque volte, dall’8,5% al 42,5% nel corso dell’anno, segnando i primi rialzi del paese da marzo 2021. L’aumento dei tassi e il tono aggressivo sono stati i segnali più forti di un’inversione di rotta dopo anni di politica allentata sotto il presidente Erdogan, che ha dato priorità alla crescita e agli investimenti. Nel 2024, la banca centrale turca ha aumentato il tasso di interesse di riferimento al 50%, citando la continua necessità di contrastare la crescente inflazione nel paese. La politica monetaria restrittiva sarà mantenuta finché non si osserverà un calo significativo e duraturo della tendenza di fondo dell’inflazione mensile.
Inoltre, l’industria siderurgica turca deve far fronte alle importazioni a basso costo e sovvenzionate dall’Asia, soprattutto dalla Cina. Secondo i dati TUIK, nel 2023 le importazioni di prodotti finiti in Turchia sono aumentate del 12% su base annua raggiungendo 11,4 milioni di tonnellate. La scarsa performance del settore siderurgico turco lo scorso anno è stata causata dalle azioni della Cina, che hanno avuto un impatto negativo non solo sulla Turchia ma anche a livello globale.
Nel 2023, la Cina ha esportato 90 milioni di tonnellate, il che ha contribuito alla difficile situazione del mercato di esportazione affrontata dagli stabilimenti turchi, con le esportazioni turche di prodotti finiti che sono scese a soli 10,3 milioni di tonnellate da 14,5 milioni di tonnellate nel 2022, secondo i dati TUIK. SteelOrbis prevede che le esportazioni cinesi di acciaio supereranno nuovamente i 90 milioni di tonnellate nel 2024, cosa che gli stabilimenti turchi temono possa deprimere ancora una volta la domanda globale di acciaio finito turco. Nel primo trimestre del 2024, i fornitori cinesi hanno già esportato 25,8 milioni di tonnellate di acciaio, in aumento del 28% rispetto allo stesso periodo del 2023, quando le loro esportazioni ammontavano a 20,1 milioni di tonnellate, secondo i dati sulle esportazioni doganali cinesi.
Anche il mercato globale si trova ad affrontare le difficoltà dovute agli alti tassi di interesse, alla limitata assicurazione del credito derivante da minori guadagni e alle complessità geopolitiche. Gli stabilimenti turchi sono preoccupati per i rischi affrontati dalla spedizione di merci attraverso il Mar Rosso, che hanno aumentato i tempi di spedizione di 15-20 giorni, aumentato i costi assicurativi e di trasporto e hanno incoraggiato l’evoluzione delle catene commerciali globali. La situazione negativa nel Canale di Suez e nel Mar Rosso, a causa degli attacchi degli Houthi nello Yemen, sta mettendo a rischio le spedizioni nell’area.
Gli operatori del settore si aspettano che la domanda di acciaio rimanga fiacca finché i costi globali del finanziamento dei progetti rimarranno elevati. I produttori di acciaio turchi sono pienamente impegnati a rispettare gli obiettivi di energia verde dell’UE, ma l’industria ha bisogno del sostegno legislativo e fiscale del governo turco. Ciò è particolarmente importante in un contesto di crescita di nuove capacità nel mercato turco, in particolare nel segmento degli acciai piani.