Reliance Steel & Aluminium Co., network statunitense di centri servizi con sede a Los Angeles, ha annunciato di aver completato l'acquisizione del network rivale Metals USA Holdings Corp. per un corrispettivo di 20,65 $/azione. Metals USA diventa così una consociata di Reliance Steel, apportando alla rete distributiva di quest'ultima un totale di 48 centri servizi dislocati su tutto il territorio statunitense che vanno ad aggiungersi ai 290 di Reliance Steel sparsi in 39 stati degli USA e 10 nazioni estere.
Il prezzo di acquisto pagato per Metals USA è di 786 milioni di dollari, oltre ai quali la società acquirente si farà cairco di un debito netto pari a 454 milioni di dollari. Il valore attribuito all'impresa Metals USA si aggira quindi attorno ad 1,24 miliardi di dollari.
Come già comunicato da SteelOrbis, Reliance Steel ha potuto perfezionare l'operazione grazie al rinnovo della linea di credito da 1,5 miliardi di dollari, alla sottoscrizione di un altro prestito da 500 milioni di dollari ed all'emissione di obbligazioni convertibili 'senior notes' per un ammontare di 500 milioni di dollari. Alla luce di ciò, al 31 marzo 2013 il rapporto debito netto/capitale totale di Reliance Steel è di circa il 39%.
"Accogliamo Metals USA nella famiglia Reliance" il commento di David H. Hannah, presidente e CEO di Reliance Steel. "Questa compravendita genererà immediatamente effetti positivi sull'utile per azione, e riteniamo che la società nascente garantirà prestazioni superiori alla media degli operatori nel campo centri servizi metalli".
Il completamento della transazione segna anche la fine della carriera di Lourenco Goncalves, il quale si ritira in pensione cedendo le poltrone di presidente e CEO di Metals USA a Robert C. McPherson III.
Un commento sulla compravendita giunge anche dal fondo Apollo Global Management, ex azionista di maggioranza di Metals USA. "Ci congratuliamo con Reliance per l'acquisto di Metals USA" annuncia Ali Rashid, senior partner di Apollo. "La vendita mette la parola fine su un investimento molto fruttuoso per Apollo".