Prezzi dell’energia: un fattore chiave per il mercato metallurgico europeo nel 2022

venerdì, 03 febbraio 2023 16:42:40 (GMT+3)   |   Istanbul
       

L’invasione militare dell’Ucraina da parte della Russia ha scatenato numerosi problemi a livello globale e, in particolare, ha influito sugli equilibri energetici di diverse regioni, dato che la Russia è stata uno dei principali esportatori mondiali di idrocarburi.

In particolare, nel 2022 la crisi energetica ha colpito i Paesi dell’UE e i loro settori siderurgici, incidendo sui costi, sui tassi di produzione, sulla competitività e sui margini delle imprese. Alla fine dell’anno e all’inizio del 2023, la situazione si è leggermente alleggerita grazie alle politiche governative dell’UE volte a ridurre la dipendenza dall’energia russa e alle condizioni climatiche favorevoli, che hanno permesso di mantenere il consumo energetico delle famiglie a livelli accettabili.

Gli elevati prezzi dell’energia che i Paesi dell’UE hanno dovuto applicare nel 2022 hanno riscritto la struttura dell’industria siderurgica europea. I problemi di approvvigionamento del gas hanno fatto impennare i prezzi dell’energia e i produttori di acciaio sono stati costretti ad aumentare i prezzi dell’acciaio a fronte di costi più elevati o a tagliare la produzione. La situazione si è tradotta in alcuni tagli alla produzione, poiché alcune acciaierie europee hanno scelto di sospendere le attività in alcuni impianti o di ridurre significativamente i tassi di utilizzo a partire da agosto e durante i mesi autunnali del 2022.

Elenco dei principali stabilimenti europei con capacità inattiva o ridotta nel secondo semestre del 2022

Paese

Produttore

Impianto

Capacità inutilizzata o ridotta, milioni di tonnellate

Germania

ArcelorMittal Hamburg

EAF

1,1

Germania

ArcelorMittal Bremen

BF

1,98

Germania

ArcelorMittal Duisburg

BF

6,8

Germania

Salzgitter

BF

1,6

Germania

ArcelorMittal Eisenhuttenstandt

BF

2,34

Germania

Totale

 

13,82

Italia

Arvedi

EAF

3,85

Italia

Arvedi

EAF

0,73

Italia

Acciaierie d'Italia

BF

4,8

Italia

Totale

 

9,38

Spagna

ArcelorMittal Gijon

BF

2,24

Spagna

ArcelorMittal Sestao

EAF

2

Spagna

Total

 

4,24

Francia

ArcelorMittal Dunkirk

BF

4,5

Polonia

ArcelorMittal (Warsaw)

EAF

0,75

Polonia

ArcelorMittal (Dabrowa Gornicza)

BF

2,25

Polonia

Totale

 

3

Slovacchia

USS Kosice

BF

1,42

Repubblica Ceca

Liberty (Ostrava)

BF

1,06

Le acciaierie integrate di coils, soprattutto in Italia, hanno iniziato ad acquistare bramme importate da Cina, India, Indonesia, Corea del Sud, Vietnam e Brasile per sostituire i volumi di semilavorati mancanti da Ucraina e Russia. Infatti, mentre l’Ucraina non è quasi più presente sul mercato delle bramme dall’inizio della guerra, alcune acciaierie russe hanno ancora la possibilità di vendere all’UE in base alle normative comunitarie. Oltre all’obiettivo di sostituire le tonnellate importate regolarmente mancanti, alcuni stabilimenti della regione hanno acquistato bramme, con l’obiettivo di ottenere margini migliori dalla laminazione rispetto alla produzione propria.

Nel corso del 2022, i prezzi europei dell’elettricità e del gas naturale per l’industria sono aumentati di due o tre volte. Il prezzo medio mensile più alto dell’elettricità all’ingrosso nell’UE è stato registrato nell’agosto 2022 a 543 €/MWh. La causa è stata l’aumento dei prezzi del gas, che ha spinto i politici europei a prendere in considerazione la possibilità di intervenire sul mercato dell’energia per proteggere i consumatori e le imprese.

Prima dell’aumento dei prezzi dell’elettricità e del gas naturale nel 2022, la quota dell’energia nei costi di produzione dell’acciaio era del 10-18% per l’acciaio BOF e del 9-16% per l’acciaio EAF, secondo quanto stimato da SteelOrbis. Nel terzo trimestre del 2022, la quota dei costi energetici nei costi del settore siderurgico europeo salirà al 25-40% a causa dell’aumento dei prezzi del gas naturale e dell’elettricità.

Nella seconda metà del 2022 i maggiori aumenti dei costi dei prodotti siderurgici dovuti ai prezzi dell’energia ridurranno i margini di profitto dei prodotti siderurgici di diverse volte. Il margine dell’HRC italiano (da acciaio BOF) è sceso a 25-100 €/t (da 110-440 €/t nella prima metà del 2022, a seconda dei mesi). La redditività degli HRC tedeschi ottenuti da minerale di ferro (da acciaio BOF) venduti sul mercato locale è scesa a 20-150 €/t, contro i 130-457 €/t dei primi due trimestri. Il margine per tonnellata metrica di HRC polacco a base BOF nella seconda metà del 2022 è sceso a 50-190 €/t franco produttore. Nella prima metà del 2022, il margine era di molte volte superiore.

A partire da settembre, i governi dei maggiori Paesi europei, come Germania, Francia, Italia e Spagna, hanno adottato diversi programmi per sostenere l’industria metallurgica in seguito al forte aumento dei prezzi e alla carenza di risorse energetiche. Ad esempio, la Germania ha già speso 440 miliardi di euro per combattere la crisi energetica. Questa cifra è già quasi paragonabile ai circa 480 miliardi di euro che il paese ha destinato dal 2020 per proteggere la propria economia dall’impatto della pandemia di coronavirus. Questi pacchetti di stimolo hanno aiutato i produttori a ridurre i costi energetici e a ripristinare in una certa misura la produzione.

All’inizio del 2023, i prezzi dell’energia nell’UE sono scesi a livelli più vicini a quelli dell’inizio dell’invasione russa dell’Ucraina. Le ragioni principali sono i risultati positivi delle politiche governative per alleviare la situazione del settore, il clima anormalmente caldo, il calo dei prezzi spot del gas nell’UE e il riempimento sufficiente degli impianti di stoccaggio del gas in Europa, nonché i piani della Commissione europea per riformare il mercato dell’elettricità.

La volatilità dei prezzi, che sono ancora significativamente più alti rispetto all’inizio del 2022, continua a influenzare i settori ad alta intensità energetica dell’industria europea, anche se la pressione sul segmento dell’acciaio potrebbe ridursi. Tuttavia, le aziende stanno ancora considerando gli scenari peggiori. In Europa si teme anche l’escalation della guerra con la Russia e la possibilità che si verifichino situazioni di emergenza che potrebbero influire sull’approvvigionamento di risorse energetiche.

Sebbene la crisi energetica nell’UE e i suoi effetti sul settore siderurgico si siano per ora attenuati, vi è il rischio che gli investimenti si spostino dai settori produttivi ad alta intensità energetica nell’UE verso altri segmenti dove il costo dell’energia è inferiore e i margini sono ancora discreti. Considerati i concorrenti con bassi costi dell’elettricità, in particolare gli Stati Uniti, questo fattore potrebbe indebolire la competitività dei prezzi europei nel lungo periodo.


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